주요 고객사의 EUV 공정 본격화에 따른 수혜 전망!
투자포인트
① 삼성전자가 EUV 노광공정 채용을 본격화하고 있으며, 해당 공정은 다수의 고기능성 진공펌프를 필요로 함. 현재는 EUV장비를 생산하는 ASML에영국의 에드워드사가 독점적으로 공급하고 있지만, EUV라인을 중심으로한 D램 및 V낸드 등의 생산이 늘어난다면 안정적인 공급을 추구하는 고객사의 정책 등에 힘 입어 동사의 수혜가 예상됨
② 반도체 제조과정에서 공정부산물을 제거하는데 활용되는 건식진공펌프는 진공환경을 필요로 하는 전공정에서 주로 사용되고 있고, 특히 초고진공영역으로 분류되는 Etching/CVD공정에서는 반드시 필요한 설비임. 그동안 동사는 CVD공정에 주로 납품해 왔으나 최근에는 경쟁사가 주로 공급하던 Etching 공정향으로도 매출이 빠르게 증가하고 있음.
기업현황 및 전망
① 국내 유일의 건식 진공펌프 생산 전문기업. 진공기술은 인위적으로 진공상태를 만들어서 산업생산과 과학실험이 가능하게 하는 기술이며, 반도체/디스플레이 산업 등의 제조공정에 필수적임.
② 매출비중(1H20 기준)은 건식진공펌프 63.6%, 수선∙보수 31.5%, 기타4.9% 임
③ 수선∙보수 사업부문 매출이 지속적으로 발생하고 있음. 해당 매출은 진공펌프의 보급대수에 비례하여 증가하므로 안정적인 Cash-Cow역할을 함.
④ 2020E 매출액 1,810억원(+20.5% YoY), 영업이익 217억원(흑자전환) 으로 전망함.
